Masterworks(마스터웍스)의 비즈니스 구조: 일반 투자자들이 고가의 블루칩 미술품 시장에 지분 형태로 참여할 수 있도록 돕는 미술품 증권화 및 투자 플랫폼

Masterworks(마스터웍스)의 비즈니스 구조는 일반 투자자들이 고가의 블루칩 미술품 시장에 지분 형태로 참여할 수 있도록 돕는 미술품 증권화 및 투자 플랫폼입니다. 구체적인 사업 구조는 다음과 같습니다.

1. 미술품 선정 및 매입

Masterworks는 뱅크시(Banksy), 조지 콘도(George Condo), 클로드 모네(Claude Monet)와 같은 유명 아티스트의 작품을 선별하여 매입합니다. 현재까지 500점 이상의 작품을 취급해 왔습니다.

2. 자산의 증권화 (초기 공모)

매입한 각 미술품에 대해 미국 증권거래위원회(SEC)의 규정(Regulation A)에 따라 **초기 공모(Initial Offering)**를 진행합니다.

• 미술품 하나를 하나의 투자 상품으로 만들어, 투자자들이 Class A 주식 형태의 지분을 구매할 수 있게 합니다.
• 이를 통해 수백만 달러에 달하는 고가 미술품 전체를 구매할 필요 없이 소액으로도 투자가 가능해집니다.

3. 보유 및 가치 증대

회사는 매입한 작품을 일정 기간 보유하며 가치가 상승하기를 기다립니다. 소스에 공개된 사례들을 보면 작품별로 보유 기간은 짧게는 수십 일에서 길게는 1,300일 이상까지 다양합니다.

4. 매각 및 수익 분배

작품이 최종적으로 매각되면, Masterworks는 수수료와 제반 비용을 제외한 순수익을 투자자들에게 지분에 따라 배분합니다.

• 현재까지 27점의 작품을 모두 이익을 남기고 매각했으며, 총 6,700만 달러 이상의 금액을 투자자들에게 돌려주었습니다.
• 작품별로 연간 순수익률(Annualized Net Return)은 4%대에서 높게는 70%대까지 기록한 사례들이 있습니다.

마스터웍스(Masterworks)의 미술품 최종 매각 및 수익 분배 과정은 소스에 따라 다음과 같이 이루어집니다.

• 보유 및 매각 결정: 마스터웍스는 매입한 미술품을 일정 기간 보유합니다. 보유 기간은 작품마다 상이하며, 소스에 기록된 사례를 보면 짧게는 17일에서 길게는 1,398일까지 다양합니다.
• 매각 완료 및 수익 확정: 미술품의 매각이 최종적으로 완료(consummated)되면 수익률이 계산됩니다. 이때 수익률은 공모 마감일부터 매각 완료일까지를 기준으로 산정됩니다.
• 비용 차감: 최종 매각 대금에서 **모든 수수료와 제반 비용(net of all fees and costs)**을 제외한 순수익을 계산합니다.
• 투자자 배분: 비용을 제외한 나머지 금액(투자 원금 포함)은 해당 작품의 지분(Class A 주식)을 소유한 투자자들에게 분배됩니다.

마스터웍스는 현재까지 총 500여 점의 작품 중 27점을 매각했으며, 이를 통해 투자 원금을 포함하여 총 6,700만 달러(약 900억 원) 이상을 투자자들에게 돌려주었습니다. 모든 매각 사례는 이익을 기록하며 종료되었습니다.

5. 부가 서비스 및 멤버십 운영

단순한 투자 외에도 다음과 같은 서비스를 제공하여 비즈니스 생태계를 구축합니다.

• 데이터 및 거래: 미술품 가격 데이터베이스를 운영하며, 투자자 간 지분을 사고팔 수 있는 거래(Trading) 기능을 제공합니다.
• 투자 자문: 투자 포트폴리오 개선을 위한 무료 상담 서비스를 제공합니다.
• 커뮤니티: CEO, 변호사, 의사 등 7만 명 이상의 회원을 대상으로 네트워킹 이벤트와 전문가 강연을 주최합니다.
• IRA 투자: 개인 퇴직 계좌(IRA) 자금을 사용하여 미술품에 직접 투자할 수 있는 시스템을 갖추고 있습니다.

이 사업 모델은 전통적인 주식 시장(S&P 500 등)과 낮은 상관관계를 보이는 미술품 시장의 특성을 활용하여, 투자자들에게 포트폴리오 다변화 기회를 제공하는 것을 핵심 가치로 삼고 있습니다.

 

마스터웍스(Masterworks)의 투자자들은 지분 소유자 간에 지분을 서로 사고팔 수 있는 'Trading(트레이딩)' 기능을 이용할 수 있습니다,.

이와 관련하여 소스에서 확인할 수 있는 구체적인 내용은 다음과 같습니다.

• 거래 기능 제공: 마스터웍스 플랫폼 내에는 **'Trading'**이라는 별도의 메뉴가 존재하며, 이를 통해 투자자들 간의 지분 거래가 가능함을 알 수 있습니다,.
• 유동성 확보: 미술품 투자는 일반적으로 작품이 매각될 때까지 오랜 시간이 걸리지만, 이러한 거래 기능을 통해 투자자는 보유 기간 중에도 지분을 거래하여 유동성을 관리할 수 있습니다.
• 멤버십 커뮤니티 기반: 이러한 거래는 CEO, 변호사, 의사 등 7만 명 이상의 전문가들로 구성된 멤버십 커뮤니티 내에서 이루어지며, 회원들은 이를 통해 네트워크를 형성하고 투자 기회를 공유합니다,.

따라서 투자자들은 작품이 최종적으로 매각되어 수익을 분배받기 전이라도, 플랫폼 내의 거래 시스템을 통해 자신의 지분을 타인에게 양도하거나 새로운 지분을 추가로 확보할 수 있습니다.